Por Álvaro Campos e Fernanda Bompan, Valor PRO — São Paulo

O presidente da Associação Brasileira das Empresas de Cartões de Crédito e Serviços (Abecs) e CEO da Getnet, Pedro Coutinho, afirmou que mais de 1 milhão de maquininhas de cartão já aceitam o Pix, sistema de pagamento instantâneo capitaneado pelo Banco Central. A declaração foi dada na segunda de uma série de três lives organizadas pelo Valor, com o apoio do Sicredi.

Por Fabio Graner, Valor — Brasília

Por Juliano Basile, Valor PRO — Brasília

Pesquisa realizada pela Confederação Nacional da Indústria (CNI) revela que dois em cada três brasileiros esperam que o tempo de recuperação da economia brasileira será superior a um ano.

Por Alessandra Saraiva, Valor — Rio

Se a redução e o fim iminente do auxílio emergencial já provocam aumento da demanda por crédito, em especial das classes mais baixas, outro efeito da retirada do benefício é um repique na inadimplência. Além da diminuição da renda das famílias, algumas medidas regulatórias temporárias estabelecidas pelo Banco Central e outros programas de crédito do governo se encerram neste mês.

Por outro lado, a recuperação rápida da atividade - inclusive do mercado de trabalho - e a manutenção dos juros nas mínimas históricas sugerem que, mesmo subindo, a inadimplência deve ficar abaixo do pico visto na crise de 2015/2016. Os bancos também apontam que nas carteiras de crédito reprogramadas o comportamento tem sido bem melhor do que o esperado inicialmente.

Ao mesmo tempo, os modelos de análise de risco adotados por bancos e fintechs vêm sendo aprimorados. No Agibank, Beatriz Bernardi, diretora de crédito e dados, conta que no último ano o banco fez um trabalho de segmentação de público para melhorar a assertividade das concessões. “Isso nos leva a crer que seguiremos crescendo, ampliando a carteira, a base de cliente e mantendo os patamares de inadimplência, que ainda devem sofrer redução.”

Já no Mercado Pago, Pedro de Paula explica que os modelos da fintech usam “machine learning” e, assim, precisam de tempo para ser aprimorados. Dessa forma, a taxa de operações em atraso começou mais alta e vem diminuindo com o tempo, mas ainda está acima da média do sistema financeiro. A instituição não revela o número. “A inadimplência está bastante controlada e tende a melhorar um pouco mais. Óbvio que pode ter uma leve alta no começo do ano que vem, mas deve ser menor do que no restante do sistema.”

Enquanto isso, a expectativa é que os calotes permaneçam sob controle no crédito cooperativo, onde já é historicamente menor que nos bancos tradicionais. “A inadimplência vai crescer no primeiro semestre de 2021, é inevitável, mas crescemos em linhas mais seguras”, diz Gustavo Freitas, diretor-executivo no Banco Sicredi.

Na semana passada, o Bank of America (BofA) projetou que a inadimplência deve subir no mercado de crédito brasileiro, mas ficar abaixo dos 4% de 2015/16. A carteira renegociada é 13% do estoque total. “Ainda é cedo para quantificar a deterioração que haverá nos ativos, especialmente porque os empréstimos reprogramados começaram a vencer recentemente e os tomadores ainda estão se beneficiando dos programas de auxílio do governo.

Fonte: Valor Econômico.

O diretor da SRM Asset, Paulo Fróes, afirma que a regulamentação do setor de antecipação de recebíveis pelo Banco Central (BC) torna o segmento mais seguro, o que pode facilitar a obtenção de crédito pelas empresas, especialmente as de menor porte.

Qual sua expectativa a respeito do mercado de antecipação de recebíveis?

Nossa expectativa é de crescimento. É um setor diretamente atrelado ao nível de atividade econômica. Como o acesso ao crédito ainda é restrito para a maioria das empresas, especialmente as micro e pequenas, elas precisam desse tipo de operação para fomentar suas atividades. Assim, conforme a economia vai retomando seu crescimento, mais operações vão acontecer. Para mim, a antecipação de recebíveis será um grande motor da retomada econômica brasileira por meio dos fundos de direito creditórios (FIDCs).

Como está a regulamentação desse mecanismo de crédito?

A lei 13775/2018, que entrou em vigor em abril deste ano, transforma as duplicatas eletrônicas em duplicatas escriturais, possibilitando o registro em órgãos competentes.

Isso torna a operação muito mais transparente. E tendo a tecnologia como aliada, esse mercado como um todo vai ganhar uma atração incrível daqui para frente.

O medo de fraudes não afasta os investidores dos FIDCs?

A fraude ainda existe, mas já foi muito maior do que é hoje. Na maioria das vezes o problema se origina na empresa que vende e não no gestor. O fraudador emite a nota fiscal, cancela em seguida, mas envia a nota para descontar.
Se não houver um sistema que verifique, o crédito é concedido em cima de uma nota fria. Mas a tecnologia e as regulamentações mitigaram esse problema. No nosso caso, para evitar fraudes, aliamos a tecnologia com uma estrutura de apoio formada por pessoas que também acompanham o processo.

Qual a dica para investir em FIDC?

Como em qualquer outro investimento é preciso analisar onde e por que você está colocando o dinheiro ali. Vale observar o tempo que o gestor está no mercado e se ele alia tecnologia de última geração com ferramentas de apoio no processo.
É importante também saber se ele tem capacidade de originação própria e, principalmente, se o gestor tem dinheiro próprio investido no fundoque ele oferece. Se ele colocou o dinheiro dele é porque está assumindo os mesmos riscos que o investidor.

Quais as metas para este mercado?

No momento operamos com uma carteira de R$ 800 milhões, e queremos chegar ao fim de 2021 com cerca de R$ 2 bilhões sob gestão. É uma meta razoável para os próximos anos considerando o novo momento econômico. De 2005 a 2019, a SRM operou cerca de R$ 20 bilhões em crédito.

PESQUISA
70 mil estabelecimentos migram para o on-line

Entre abril e junho deste ano, mais de 70 mil comércios que atuavam apenas no mundo físico entraram para o on-line. Este é o resultado de um levantamento feito pela Visa Consulting & Analytics, braço de consultoria da Visa, divulgado na segunda-feira (23). A pesquisa também mostra que essas empresas conseguiram aumentar seu tíquete médio por transação em 17% ao migrar para o e-commerce. Os estados brasileiros que apresentaram crescimento mais expressivo dessa migração para o mundo digital foram Roraima (145%), Tocantins (113%) e Rondônia (84%).

https://www.istoedinheiro.com.br/a-antecipacao-de-recebiveis-sera-um-grande-motor-da-retomada-economica/

SERVIÇOS
Davos foca em grandes clientes

A assessoria de investimentos Davos Financial Partnership criou uma área para oferecer serviços e produtos financeiros para empresas com faturamento anual entre R$ 100 milhões e R$ 1 bilhão. A Davos tem o apoio de parceiros como a XP Inc, da qual é agente autônomo, para as opções de investimentos. Outras parcerias permitirão oferecer operações de crédito, câmbio, derivativos, estruturas de onshore e offshore e mercado de capitais. Para isso, a Davos trouxe dois novos sócios para estruturarem a área, ambos oriundos do Citibank: Antonio Buchaul e Sérgio Martins. A ideia é buscar empresas que hoje não estão sendo atendidas a contento pelos bancos, em especial as grandes instituições do País.

Número da semana
R$ 153,9 bilhões 

Foi quanto a arrecadação federal de tributos atingiu em outubro, informou a Receita Federal do Brasil na terça-feira (24).
O montante representa crescimento real de 9,56% em relação a outubro de 2019. No acumulado de janeiro a outubro de 2020, a arrecadação alcançou o valor de R$ 1,18 trilhão, um decréscimo de 9,45% na comparação com o período anterior, já ajustado pelo IPCA. Quanto às contribuições administradas diretamente pela Receita, o valor arrecadado no mês passado foi de R$ 146 bilhões, acréscimo real de 12,31% com base no IPCA. No acumulado do ano, a arrecadação da Receita alcançou R$ 1,13 trilhão, decréscimo real de 9,06%. O resultado do período acumulado foi bastante influenciado pelos diversos diferimentos decorrentes da pandemia provocada pelo coronavírus. Eles somaram, aproximadamente, R$ 48 bilhões no período. As compensações cresceram 87% no mês de outubro de 2020 em relação a outubro de 2019 e também apresentaram crescimento de 57% no período acumulado.

Por Valor Investe — São Paulo

A indústria brasileira teve crescimento de 14,8% no terceiro trimestre deste ano, para R$ 354 bilhões, na comparação com o segundo trimestre, segundo dados divulgados pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE).

Por Valor — São Paulo

Para aquecer a economia em um momento de crise causada pela pandemia do novo coronavírus, o governo federal prorrogou a suspensão da cobrança do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) nas operações de crédito até o final do ano.  A medida teve início em abril e já havia sido prorrogada anteriormente em julho. A alteração é no Decreto nº 6.306, de 14 de dezembro de 2007, que regulamenta o Imposto sobre Operações de Crédito, Câmbio e Seguro, ou relativas a Títulos ou Valores Mobiliários. A isenção vale até a parcela final, não apenas as pagas ainda em 2020.

No ano passado, a arrecadação do governo com este imposto chegou a R$ 41,7 bilhões. Apesar de prejudicar as contas públicas do governo federal, a alíquota zero foi anunciada para aliviar as dificuldades financeiras durante o período e deve beneficiar quem precisa de crédito, tanto pessoas físicas quanto empresas.

Mas é importante reforçar que o IOF continua valendo para outras operações financeiras, como compras internacionais, câmbio e seguro. A suspensão vale para empréstimos, financiamentos, cheque especial e rotativo do cartão.

O que é o IOF e como ele incide nos empréstimos

O IOF é o Imposto sobre Operações Financeiras. É um imposto federal criado em 1966 que incide sobre operações de câmbio, crédito, seguros e investimentos. Quando o consumidor solicita um empréstimo, o valor referente ao tributo é cobrado diretamente na parcela mensal. Para não pagar o IOF normalmente, sem essa exceção que o governo concedeu, a única forma seria não quitar a parcela devida. Mas caso você resolva atrasar o pagamento, o IOF também incide sobre este atraso. Muitas pessoas confundem o IOF com taxa de juros, mas ele é um imposto cobrado por operação financeira. São duas cobranças distintas.

Entenda como funcionam o IOF e os juros na hora de solicitar uma operação de crédito

​Para empréstimos e financiamentos, o valor do IOF é de 0,38% fixo + 0,0082% por dia, (ou 3% ao ano) sobre o valor total da operação de crédito, calculada de acordo com o prazo final previsto para o pagamento. Assim, a alíquota máxima é de 3,38%.

Ele não reincide sobre juros, apenas sobre o montante total da operação. Já os juros, na prática, são o custo que a instituição cobra por ter emprestado o dinheiro a você.  Para definir qual será a taxa de juros cobrada, o primeiro passo é a análise do perfil do consumidor – que vai medir sua capacidade de devolver o dinheiro. Bons pagadores possuem vantagem. Os juros também podem variar de acordo com o prazo de pagamento. Quanto maior o tempo para o pagamento, maior o risco para a instituição. Na SantaCred, as taxas de juros iniciam em 2% ao mês.

Na hora de pegar um empréstimo, os juros são compostos – o famoso juro sobre juro. Para calcular o total do pagamento, considerando apenas os juros, é preciso usar a seguinte fórmula:

 Valor inicial x (1+ taxa de juros)*

*é o número de meses para o pagamento

Em um empréstimo de R$1000 com taxa de juros de 2% ao mês: no primeiro mês,  considerando IOF zerado e nenhum outro encargo, como taxa de adesão e seguro, para a primeira parcela, seriam cobrados R$20 de juros. No segundo mês, a conta seria de 2% sobre os R$1020, totalizando R$20,4. E por aí continua, de acordo com o número de parcelas escolhido pelo consumidor.

De olho no Custo Efetivo Total

Mesmo com a fórmula para calcular o montante com os juros, outros encargos ainda podem ser acrescidos no pagamento.

Na hora de contratar uma operação de crédito, muitos consumidores apenas olham os juros que vão pagar à instituição, mas é preciso ficar atento ao custo efetivo total do empréstimo. A economista da JB3 Investimentos Malu Spricio alerta que outras despesas podem incidir no valor e aumentar a parcela ou o valor total. Existem taxas acessórias, como registro e seguro.  “Uma pessoa mais idosa pode vir a falecer, então provavelmente o seguro será mais caro”, destaca.

O Custo Efetivo Total representa todos os encargos que incidem em uma operação de crédito. Inclui tarifas, taxa de juros, seguros, tributos e outras despesas cobradas do cliente.

Dica: mesmo com o IOF zerado, fique atento às taxas de juros e outros encargos. Apenas com simulações do seu custo efetivo total você consegue analisar se aquele serviço é o ideal e se vale a pena aproveitar a oportunidade da desoneração deste tributo.

A isenção do IOF pode tornar a parcela mais barata, mas sempre simule diversas opções antes de solicitar o crédito para que a parcela caiba no seu bolso.

Por exemplo, se você pedir um empréstimo na SantaCred, o prazo de pagamento varia de 12 meses a 36 meses. O custo efetivo pode variar de 2,00% ao mês até 9,50%.

Se, com a análise do seu perfil, os juros forem de 3,4% ao mês (49,9% a.a.) e Custo Efetivo Total de 4,2% ao mês (64,4% ao ano), um empréstimo de R$ 10 mil em 24 meses terá parcelas de R$ 618,48, um valor total de R$ 14.843,52.

Como a suspensão da cobrança do IOF nas operações de crédito vale até final do ano, este é o momento ideal para quem busca pegar um empréstimo. Na SantaCred, as taxas são transparentes. Você sabe quanto e quando vai pagar, sem letras miúdas ou fórmulas difíceis. de forma rápida, segura e sem burocracia!

https://www.nsctotal.com.br/noticias/suspensao-da-cobranca-de-iof-para-operacoes-de-credito-ate-final-do-ano-deixa-parcelas-dos