Com a decisão do Fomc (às 15h) no radar, Bolsas operam com viés de baixa, apesar de resultados positivos na Europa e inflação calma na Ásia, com a decepção com Microsoft se somando ao clima baixista. Juros caem levemente, beneficiados pela aversão a risco. Dólar opera misto, caindo ante moedas pares, mas subindo contra moedas emergentes. Nas commodities, correção em grãos e petróleo, enquanto metálicas continuam em alta. Por aqui, agenda com dados secundários, com conta corrente como destaque. O clima de cautela deve levar à abertura baixista para o Ibovespa e de alta para o dólar. Nos juros, a proximidade de importantes suportes deve levar à abertura mais lateral, apesar do viés de baixa, após IPCA-15 benigno ontem.

Na Ásia, dia negativo para as Bolsas, em meio à cautela com a decisão do Fomc. Na Austrália, o CPI avançou 0,8% no segundo trimestre, somando 6,0% (ante expectativa de 6,2% a/a) em 12 meses. Na Coreia, a confiança do consumidor subiu de 100,7 para 103,2 pontos (ante expectativa de 99,2) em julho. Na China, o governo substituiu a Presidência do PBoC (o BC do país), de Yi Gang por Pan Gongsheng, e do Ministério das Relações Exteriores, de Qin Gang para Wang Yi. No Japão, o PPI ficou estável em maio, acumulando 1,2% (ante expectativa de 1,4% a/a) em 12 meses, mínima desde março de 2022. Hoje, lucro das indústrias na China (junho) às 22h30.

Na Europa, apesar de resultados positivos (Deutsche Bank, Rolls & Royce, Stellantis e Unicredit), Bolsas caem, sentindo o clima de cautela global. Na França, a confiança do consumidor seguiu em 85 pontos (ante expectativa de 86) em julho. Airbus (França), British Tobacco (Reino Unido), Enel (Itália), GSK (Reino Unido) e Santander (Espanha) divulgam resultados.

Nos EUA, em meio a resultados mistos ontem, com Google subindo 6% no after market, enquanto Microsoft decepcionou, futuros operam próximos da estabilidade. Segundo a Case-Shiller, o preço de imóveis subiu 1,0% em maio, acumulando -1,7% (ante expectativa de -2,4% a/a) em 12 meses. A confiança do consumidor da Conference Board subiu de 110,1 para 117,0 (ante expectativa de 112,0) em julho, máxima desde agosto de 2021. O FMI elevou a projeção de crescimento do PIB global de 2,8% para 3,0% em 2023 e seguiu com 3,0% em 2024. Hoje, venda de novos imóveis (junho) às 11h, estoques de petróleo do DoE (do último dia 21) às 11h30, decisão do Fomc às 15h, com coletiva de imprensa às 15h30. AT&T, Boeing, Coca-Cola, Thermo Fisher e Union Pacific divulgam resultados antes da abertura. ServiceNow e Meta, após fechamento.

No Brasil, com as Bolsas em Nova Iorque fechando em alta, com os investidores se antecipando aos resultados das big techs, o IPCA-15 positivo e a alta das commodities impulsionaram a Bolsa, com o Ibovespa fechando em 122.045 pontos (1,81%), máxima desde agosto de 2021, com ações de commodities liderando os ganhos. A abertura benigna do IPCA-15, consolidando a aposta de 0,50% no corte em agosto de 2023, levaram a descolamento da curva de DI futuro dos juros no exterior, com a ponta curta caindo quatro pontos, em média. No câmbio, apesar da alta das commodities, a piora na percepção do carrego doméstico pesaram sob o real, com o dólar fechando em R$ 4,75 (0,36%).

Apesar da desaceleração em tributos relacionados à renda (IR e CSLL), arrecadação veio acima do esperado (ante expectativa de R$ 179,5 bi), atingindo R$ 180,5 bi (-3,4% a/a real) em junho, com o acumulado em 12 meses atingindo R$ 2,27 tri (22,1% do PIB). A confiança do consumidor da FGV subiu de 92,3 para 94,8 pontos (19,2% a/a) em julho, máxima desde fevereiro de 2019. Com 4 de 9 categorias em deflação, o IPCA-15 caiu de 0,04% para -0,07% (ante expectativa de -0,03%) em julho, menor variação do mês em 6 anos, com a taxa em 12 meses caindo para 3,19%, mínima desde outubro de 2020. O governo publicou a MP que regulamento as apostas esportivas, taxando em 18% a receita bruta dos jogos subtraídos os prêmios pagos aos apostadores, com arrecadação esperada de R$ 6 a R$ 12 bi. Na agenda, INCC e sondagem da construção (ambos de julho) às 8h, nota do setor externo (de junho) às 8h30 e fluxo cambial (do último dia 21) às 14h30. Santander divulga resultado antes da abertura. Assai, EDP e Pão de Açúcar, após fechamento.

Nicolas Borsoi

Economista-chefe da Nova Futura Investimentos

https://monitormercantil.com.br/bolsas-em-nova-iorque-fechando-em-alta/